Umsatzquote 1,88 Prozent
Dem Newsletter der Woche Nr. 32 vom 3. bis 7. August 2026 liegen Assets under Management in Höhe von 78,88 Mio. Euro zugrunde. Dieser Ausschnitt der Depots, die firstfive beobachtet, ist damit etwas kleiner als in den Vorwochen. Bei einer leicht unter dem langfristigen Durchschnitt liegenden Umsatzquote von 1,88 Prozent generierten die erfassten Vermögensverwaltungen mit ihren Wertpapiertransaktionen in der 32ten Woche einen Umsatz in Höhe von 1,48 Mio. Euro.
Die seit Jahresbeginn kumulierte Umsatzquote betrug Ende der Berichtswoche 66,33 Prozent und lag damit immer noch deutlich über der Quote nach der 32ten Woche im Vorjahr in Höhe von 59,07 Prozent.
Quoten im externen Vergleich
Die strategische Assetallokation wird wesentlich bestimmt von der Risikoneigung eines Anlegers, aber darüber hinaus auch von der Risikowahrnehmung bzw. –Einschätzung. Die taktische Assetallokation, also die Abweichung von der strategischen, ist von vorübergehenden Gelegenheiten und Risiken abhängig. Daher ist ein Quotenvergleich ohne nähere Angabe der Rahmenbedingungen problematisch, wir führen einen solchen „probehalber“ dennoch einmal mit Asset Managern durch, die wir nicht beobachten.
Eine Durchsicht von ausgewogenen klassischen Depots von drei großen internationalen Vermögensverwaltern für die Kalenderwoche 32/2026 ergibt folgende Quotenbereiche:
Bei Aktien 55 bis 60 Prozent (Aktien breit gestreut, auch regional und thematisch); in den von uns erfassten Depots sind es derzeit 57,13 Prozent.
Bei Anleihen 20 bis 25 Prozent (wobei kürzere Laufzeiten bevorzugt werden); wir kommen am Ende der Berichtswoche auf 28,34 Prozent.
Bei Rohstoffen und Gold – bei uns also „Sonstige“ – liegen die Quoten zwischen 10 und 15 Prozent; bei den von uns beobachteten Anlagen sind es 8,65 Prozent.
Und die Cash-Quoten liegen zwischen 5 und 10 Prozent; unsere Depots kommen im Schnitt auf 5,88 Prozent.